Page 12 - Eilat2025

‫‪2025‬‬ ‫הוועידה השנתית שלענף הביטוח‬

‫ע״ש זאב וינר ז״ל‬

‫‪ 20‬שנים לחוק הייעוץ הפנסיוני ומבט לעתיד‬

‫סו"ב יורם לביאנט‪ ,‬יו"ר הוועדה הפנסיונית‬

‫עליהם ימליץ‪ ,‬אף אם‬ ‫רפורמת בכר מ‪ 2005-‬היתה הרפורמה הגדולה‬
‫לא ימליץ על שינויים‬ ‫אי פעם בשוק ההון והחסכון הפנסיוני הישראלי‪.‬‬
‫בהם‪ .‬היועץ הבנקאי‬ ‫תכליתה של הרפורמה המבנית היתה הפחתת‬
‫הריכוזיות של המערכת הבנקאית בשוק ההון‬
‫לא יתן שירות שוטף‬ ‫והגברת התחרות בשוק ההון בתחום החיסכון‬
‫ללקוח‪.‬‬ ‫הפנסיוני‪ .‬בין טרילוגיית החוקים נשואי רפורמת‬
‫בכר היה חוק היעוץ הפנסיוני או בשמו המקורי‬
‫עשרים שנה אחרי‬ ‫חוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (עיסוק בייעוץ‬
‫החוק אנחנו רואים‬ ‫פנסיוני ובשיווק פנסיוני)‪ ,‬התשס"ה‪ 2005-‬שעבר‬
‫הרבה הגיון בהסדרה‬ ‫בכנסת ללא התנגדות‪ .‬החוק בעצם הסדיר את‬
‫ופיקוח על בעלי‬ ‫שלושת סוגי בעלי הרשיון המורשים לעסוק בתחום‬
‫הרשיון הפנסיוני אך גם יש לדעתי מקומות לשיפור‪.‬‬
‫הפנסיוני‪ :‬משווק‪ ,‬יועץ וסוכן‪.‬‬
‫ראשית‪ ,‬נשאלת השאלה האם פער הידע העצום‬
‫בין הציבור והגופים המנהלים את החסכון הפנסיוני‬ ‫תכלית ההפרדה ברורה‪ .‬משווק הוא נציג שכיר של‬
‫שלו ראוי שיתווך רק על ידי בעלי הרשיון? התשובה‬ ‫החברה המנסה למכור ללקוח מוצר פנסיוני‪.‬‬
‫היא שלצד החשיבות בטיפול בנושא חשוב ומורכב‬
‫רק על ידי בעל רשיון יש גם חשיבות אסטרטגית‬ ‫סוכן הוא מתווך בין הלקוח ובין גופים מוסדיים ומגשר‬
‫וחברתית לחזק את האוריינות הפנסיונית והפיננסית‬ ‫על פער הידע שקיים בתחום מורכב‪ .‬הוא אינו עובד‬
‫של הציבור כמו גם לחזק את הרגולציה לטובת ייצוב‬ ‫של גוף מוסדי ספציפי אך מתומרץ ומתוגמל על ידי‬
‫גופים מוסדיים המעוניינים להשביע את צרכיהם‬
‫ושיפור החסכון הפנסיוני של הציבור‪.‬‬ ‫העסקיים‪ .‬הסוכן ילווה את הלקוח תקופה ארוכה‬
‫ויטפל במוצרי הפנסיה והחסכון שלו ככל שקיים לו‬
‫הנתונים על פילוח בעלי הרשיון הפנסיוני מראה‬ ‫יפוי כח לכך‪ .‬סוכן רשאי לגבות שכר טרחה אם אינו‬
‫תמונה מעניינת‪ 88% .‬מבעלי הרשיון הפנסיוני הם‬ ‫מקבל תגמול מהגוף המוסדי לעניין שיווק או ביצוע‬
‫סוכנים‪ .‬כ ‪ 8.9%‬עובדי גופים מוסדיים וכ ‪ 3.1%‬יועצים‬
‫עסקה פנסיונית‪.‬‬
‫פנסיוניים שכשליש מהם עובדי בנקים‪.‬‬
‫במילים אחרות הסוכנים מהווים באופן מהותי את‬ ‫היועץ גם הוא מתווך את פער הידע המשמעותי‬
‫תשתית התיווך הפנסיוני בישראל‪ .‬לדעתי הסיבה‬ ‫הקיים בין לקוח הקצה לגוף המוסדי אך לרוב יגבה‬
‫לכך היא הצורך של הציבור בתיווך מתמשך ולא‬
‫על כך שכר טרחה מהלקוח‪.‬‬
‫ביעוץ או שיווק חד פעמי‪.‬‬

‫אם כך האם הכל ורוד? לא‪.‬‬ ‫בהקשר זה נציין את יצור הכלאיים המוזר שנכנס‬
‫ברפורמת בכר והוא היועץ הפנסיוני הבנקאי‪ .‬מצד‬
‫חלפו עשרים שנה‪ ,‬השוק הפנסיוני התפתח וגדל‪.‬‬ ‫אחד בנקאי ומצד שני עוטה תואר של יועץ פנסיוני‪.‬‬
‫השליטה של החוסך‪ ,‬השקיפות‪ ,‬היצע המוצרים‪,‬‬ ‫היועץ הבנקאי לא מקבל שכר טרחה מהלקוח אך‬
‫החשיבות הגדלה של הפנסיה והכיסויים הביטוחיים‪,‬‬ ‫כן יקבל עמלת הפצה בחלק מהמוצרים הפנסיוניים‬
‫שוק העבודה הדינמי מאד ועוד גורמים נוספים מאתגרים‬

‫‪12‬‬