Page 23 - Aug2026

‫)ע״ר(‬

‫ולקבוע האם התמורה כוללת את מרכיב המע"מ‬ ‫במס רווח הון בשיעור של ‪ ,25%‬או שמא במכירת‬
‫או בתוספת‪ ,‬מכירת מניות של סוכנות ביטוח‬ ‫תיק לקוחות החייב במס בשיעור גבוה יותר ויכול‬
‫להגיע לחבות מס בשיעור של עד ‪ 40%‬משווי‬
‫אינה חייבת במע"מ‪.‬‬ ‫המכירה‪ .‬לכל שיעורי המס המצוינים לעיל‪ ,‬ייתכן‬
‫כי יתווסף מס יסף‪ .‬הפסיקה הישראלית גיבשה‬
‫לסיכום‪ ,‬מכירת תיק ביטוח היא עסקה מורכבת‬ ‫לאורך השנים מבחנים לבדיקת קיומו של מוניטין‬
‫המשלבת שיקולים עסקיים‪ ,‬רגולטוריים ומיסויים‪,‬‬
‫המחייבים תכנון מוקדם ומדויק‪ .‬סוכן ביטוח‬ ‫הניתן למכירה‪.‬‬
‫השוקל למכור את תיקו‪ ,‬וכן צד הרוכש תיק‬
‫כזה‪ ,‬ייטיבו לעשות אם ישלבו בצוות היועצים‬ ‫מבחינת הרוכש‪ ,‬פקודת מס הכנסה‪ ,‬מתירה‬
‫שלהם מומחה מס מנוסה בעסקאות מוניטין‪,‬‬ ‫בניכוי את עלות רכישת המוניטין בדרך של‬
‫כדי להבטיח עסקה יעילה‪ ,‬חוקית‪ ,‬ומותאמת‬ ‫הפחתה לתקופה של עשר שנים‪ .‬מנגד רשות‬
‫לצרכיהם הכלכליים של הסוכן‪ .‬ולתכנן את מבנה‬ ‫המיסים תנסה לטעון כי ההוצאה תותר רק בעת‬
‫התשלומים כך שלמוכר יהיו בידיו‪ ,‬במועד הדיווח‬
‫לרשויות‪ ,‬האמצעים הנזילים לכיסוי תשלום‬ ‫המכירה בעתיד‪ ,‬אם בכלל‪.‬‬
‫המע"מ ומס רווח ההון החל על העסקה‪ ,‬אף‬
‫אם בפועל קיבל את התמורה במספר תשלומים‬ ‫בעסקות מכר מסוג זה קיים פער בין מועד החיוב‬
‫במס למועד קבלת התמורה בפועל‪ .‬לעיתים‬
‫נפרשים‪.‬‬ ‫רבות עסקאות מסוג זה נפרסות על פני מספר‬
‫שנים ותשלומים שוטפים‪ ,‬מנגנוני ‪Earn-Out‬‬
‫מאמר זה נכתב על ידי אבי אליהו‪ ,‬עורך דין ורואה חשבון‪,‬‬ ‫המבוססים על שימור לקוחות‪ ,‬בעוד שחובת‬
‫מומחה במיסוי בעל משרד לעריכת דין המתמחה במיסוי‬ ‫הדיווח על רווח ההון‪ ,‬חלה כבר במועד ביצוע‬
‫ישראלי‪ ,‬מיסוי בינלאומי‪ ,‬לשעבר מנהל בכיר ברשות‬
‫העסקה או בסמוך לו‪.‬‬
‫המיסים‪.‬‬
‫מצב זה עלול להעמיד את המוכר בפני קושי‬
‫תזרימי‪ ,‬מצד אחד חבות מס מיידית ומצד שני‬
‫תמורה המתקבלת בפריסה‪ .‬על כן‪ ,‬ייעוץ מס נכון‬
‫יכלול תיאום מוקדם של תנאי התשלום בהסכם‬
‫כך שיתאמו‪ ,‬ככל הניתן‪ ,‬למועדי תשלומי המס‬
‫הנדרשים‪ ,‬ולעיתים גם בחינת אפשרות לפריסת‬
‫רווח ההון לצורכי מס על פני מספר שנות מס‪,‬‬

‫בהתאם לתנאים הקבועים בפקודה‪.‬‬

‫חוק מס ערך מוסף‬
‫מכירת הפעילות בידי סוכן ביטוח עצמאי‪ ,‬מהווה‬
‫עסקה חייבת במע"מ כדין‪ ,‬שכן המוניטין מהווה‬
‫נכס בלתי מוחשי‪ ,‬יחד עם זאת‪ ,‬לרוכש מותר‬
‫המע"מ בניכוי‪ ,‬כלומר על הצדדים לוודא כי‬
‫ההסכם משקף את חבות המע"מ באופן ברור‬

‫‪23‬‬